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方惠民觀點:ESG議題熱潮來襲,掌握永續經營的關鍵風險與機遇

本文探討ESG議題的熱潮,以及對企業經營和投資決策的影響。

作者 / 方惠民

你是否在職場上工作,無論你在哪個產業、從事哪種職務,是否發現這兩年來,當你和同業、業界客戶、供應商甚至你周圍的朋友交流時,大家的問候除了關心「你是否被確診」外,還會彼此詢問「你的公司是否關注ESG議題」?

如果你是投資者,想關注公司的哪些表現,過去投資機構會告訴你去關注企業的財務報告公佈的營收利潤數字及EPS。但現在,投資及金融機構會告訴投資者EPS只是落後指標,因為它只是過去的結果,看不到原因,也無法預知未來的發展。

因此,除了關注企業的財務數字,還要關注企業的非財務資訊揭露。投資者應詳閱企業的「社會責任報告書」或「永續報告書」,以了解該企業的ESG表現如何、是否有永續發展的願景、策略等等,因為這些也是企業經營的風險。

ESG對投資決策的影響

一篇2019年的文章「股東會委託書季節的5個ESG重點(註1)」指出,環境、社會與治理議題是今年股東會代理投票及委託書的核心。

然而,更多證據顯示,董事會需要專注於ESG監督,以確保公司如何保護環境、為社會貢獻價值、投資員工、擁抱多元性以及創造一個包容與創新的文化。

這些因素都可帶動長期價值,並在2019年股東會委託書季節中得到反映。同時,投資人正進一步整合環境、社會與治理的考量,放進盡職治理計畫與更寬廣的方法之內。這包括了資產管理者提供新的ESG產品與解決方案,並進一步將ESG納入其投資程序內。

此外,某些資產所有人詢問的問題,圍繞在現在和潛在的外部經理人如何處理ESG議題。

另一篇於2021年的文章「2021美國股東會季節,ESG成焦點(註2)」提到,近半年來,ESG成為美國「股東會季節」的焦點。

氣候相關的股東提案獲得過半數的支持,世界最大的資產管理者Blackrock以「應對氣候議題不足」為由,否決了255位董事人選,數量是前一年的四倍。種種跡象顯示,將重大ESG議題搬上董事會已是大勢所趨。

ESG、CSR、SDGs的關聯

2008年金融海嘯後,ESG議題受到更多關注。據統計,美國市值前3,000大的公司中,ESG評分愈高的公司,受到的波及程度也就愈低。

ESG的目的在於評估企業的永續經營風險,檢視企業因應氣候變遷、熱浪破表、海水上升、疫情肆虐、社會動盪、氣候新法規等狀況的風險控管能力和準備。

董事會需要治理或監管機制來確保決策納入ESG(註3),而準備不足的產業,其投資風險太高,可能會被資本市場拋棄。因此,如果問企業主現在企業經營上面臨的最大風險是什麼,許多企業也會認同「ESG」、「永續發展」是其中之一。

近年來,隨著氣候變遷及環保意識的抬頭,永續發展、綠色企業、減碳、碳中和等已成為品牌經營的重要關鍵字。相關的SDGs和ESG等「永續發展」議題也成為金融界和商管界熱烈討論的焦點,可以說是現今最熱門的話題,已經成為全球矚目的顯學。

無論是在職場個人、金融投資機構、企業、大學、政府機關,都在談論這些議題。然而,面對國際市場、社會責任、金融投資機構的評比、政府立法規範從鼓勵到強烈或強制要求,企業面臨從淨零排碳、公司治理到人權等眾多永續發展議題所帶來的風險與壓力。

這些影響不僅限於大型企業,據經濟部推估(註4),至少有19萬家中小型企業也必須進行轉型應變。

根據KPMG安侯建業公布的《台灣永續風險大調查》報告指出(註5),面對永續風險所帶來的營運衝擊,仍有近35%的企業自認尚未開始應對風險。

擁抱ESG的時代已來臨

企業雖然期待應對風險,但是卻面臨著缺乏目標訂定、成效衡量工具、經驗和人力等問題。

相較於大型企業擁有豐沛的財力和資源,許多中小企業往往苦於:我知道這個議題很重要,但疫情嚴重衝擊下企業的生存都是問題、沒有人告訴我們應該如何實踐ESG、不知道如何踏出ESG的第一步、推動ESG企業該如何賺錢、已經有CSR了為什麼還要推ESG…等疑問。

究竟什麼是ESG?它如何引起如此多類型人士、組織和機構的注意?它又有什麼魅力,讓政府機關立法從鼓勵企業自願撰寫提供,轉變成強制規範,讓國際大廠願意倡議推動?

也跟著讓金融投資機構高喊「No ESG,No Money」,國際大廠及供應鏈廠商也向企業大喊「NO ESG,NO BUSINESS」,迫使企業不得不重視此議題,否則將可能失去業務及投資或融資的支持。

長榮航空企業安全管理室經理劉嘉文表示(註6),在ESG盛行的年代,許多企業逐漸意識到,若無法做好ESG,就會影響訂單。「不只我們詢問供應商;貨運客戶也會來問,你們是否有ESG?」換言之,ESG已逐漸成為產業淘汰的嚴格標準。

因此,讓我們一同探討這波即將來襲的ESG浪潮,並且一併討論企業社會責任(CSR)和聯合國永續發展目標(SDGs)。

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本篇文章作者

方惠民

專業人力資源管理專家,具深厚兩岸經驗與e-HR系統知識。持有ESG及「永續管理師」證照,致力於企業永續發展與人力資源管理效能提升。